Apple iWork '09 - Handbuch (Seite 114)

30E/360 (4): 30 Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr, unter Verwendung der
europäischen Methode für Datumsangaben, die auf den 31. eines Monats fallen
(Europa 30/360).
Hinweise zur Verwendung
Diese Funktion liefert als Ergebnis einen Wert, der als Macaulay-Duration bezeichnet Â
wird.
Beispiel
Angenommen, Sie beabsichtigen den Kauf eines fiktiven Wertpapiers. Kauf- bzw. Abrechnungsdatum
soll der 2. April 2010 sein. Das Wertpapier wird am 31. Dezember 2015 fällig. Der Jahreszins beträgt
5%, wodurch sich eine Rendite von etwa 5,284% ergibt (die Rendite wurde mithilfe der Funktion
RENDITE berechnet). Die Zinszahlungen für das Wertpapier erfolgen vierteljährlich und basieren auf
der tatsächlichen Anzahl der Zinstage.
Die Funktion =DURATION(”02.04.2010”; 31.12.2015”; 0,05; 0,05284; 4; 1) liefert als Ergebniswert
etwa 5,0208 Jahre. Hierbei handelt es sich um die hypothetische Anlagedauer des Wertpapiers
basierend auf der Macauley-Duration. Die Cashflows setzen sich aus dem Kaufpreis, den erhaltenen
Zinszahlungen und der Rückzahlung zum Fälligkeitstermin zusammen.
Verwandte Themen
Ähnliche Funktionen und zusätzliche Informationen finden Sie hier:
„MDURATION“ auf Seite 114
„Häufig verwendete Argumente in finanzmathematischen Funktionen“ auf Seite 375
„Liste der finanzmathematischen Funktionen“ auf Seite 104
„Wertetypen“ auf Seite 42
„Die Elemente in Formeln“ auf Seite 15
„Verwenden der Tastatur und der Maus zum Erstellen und Bearbeiten von Formeln“ auf
Seite 30
„Einsetzen von Beispielen aus der Online-Hilfe“ auf Seite 46
MDURATION
Die Funktion MDURATION berechnet die modifizierte hypothetische Anlage- bzw.
Kapitalbindungsdauer für ein Wertpapier (modifiziertes gewichtetes Mittel auf der
Basis der Cashflows für einen angenommenen Nennwert von €100).
MDURATION(Abrechnung; Fälligkeit; Jahreszins; Jahresrendite; Häufigkeit; Basis)
 Abrechnung: Stichtag bzw. Abrechnungstermin für den Wertpapierkauf. Das
Argument Abrechnung ist ein Datums-/Uhrzeitwert. Der Abrechnungstermin liegt in
der Regel einen oder mehrere Tage nach dem Transaktionsdatum.
114 Kapitel 6 Finanzmathematische Funktionen