Apple iWork '09 - Handbuch (Seite 115)

Kapitel 6 Finanzmathematische Funktionen 115
 Fälligkeit: Fälligkeitsdatum des Wertpapiers. Das Argument Fälligkeit ist ein
Datums-/Uhrzeitwert. Dieses Argument muss zeitlich nach dem Argument
Abrechnung liegen.
 Jahreszins: Jährlicher Kuponzinssatz oder Nominalzinssatz des Wertpapiers. Das
Argument Jahreszins ist ein Zahlenwert und wird entweder als Dezimalzahl (z. B.
0,08) oder mit Prozentzeichen (z. B. 8%) eingegeben.
 Jahresrendite: Jährliche Rendite des Wertpapiers. Das Argument Jahresrendite
ist ein Zahlenwert und wird entweder als Dezimalzahl (z. B. 0,08) oder mit
Prozentzeichen (z. B. 8%) eingegeben.
 Häufigkeit: Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr.
Jährlich (1): Eine Zahlung pro Jahr
Halbjährlich (2): Zwei Zahlungen pro Jahr
Vierteljährlich (4): Vier Zahlungen pro Jahr
 Basis: Ein optionales Argument, das die Anzahl der Tage pro Monat und der Tage
pro Jahr angibt. Diese Anzahl wird als Basis für die Berechnungen verwendet.
30/360 (0 oder keine Angabe): 30 Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr, unter
Verwendung der NASD-Methode für Datumsangaben, die auf den 31. eines Monats
fallen.
Ist/Ist (1): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat und der Tage pro Jahr (Isttage)
Ist/360 (2): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr
Ist/365 (3): Tatsächliche Anzahl der Tage pro Monat, 365 Tage pro Jahr
30E/360 (4): 30 Tage pro Monat, 360 Tage pro Jahr, unter Verwendung der
europäischen Methode für Datumsangaben, die auf den 31. eines Monats fallen
(Europa 30/360).
Hinweise zur Verwendung
Diese Funktion liefert als Ergebnis einen Wert, der als modifizierte Macaulay- Â
Duration bezeichnet wird.
Beispiel
Angenommen, Sie beabsichtigen den Kauf eines fiktiven Wertpapiers. Kauf- bzw. Abrechnungsdatum
soll der 2. April 2010 sein. Das Wertpapier wird am 31. Dezember 2015 fällig. Der Jahreszins beträgt
5%, wodurch sich eine Rendite von etwa 5,284% ergibt (die Rendite wurde mithilfe der Funktion
RENDITE berechnet). Die Zinszahlungen für das Wertpapier erfolgen vierteljährlich und basieren auf
der tatsächlichen Anzahl der Zinstage.
Die Funktion =MDURATION(”02.04.2010”; ”31.12.2015”; 0,05; 0,05284; 4; 1) liefert als Ergebniswert
etwa 4,9554 Jahre. Hierbei handelt es sich um die hypothetische Anlagedauer des Wertpapiers
basierend auf der modifizierten Macauley-Duration. Die Cashflows setzen sich aus dem Kaufpreis, den
erhaltenen Zinszahlungen und der Rückzahlung zum Fälligkeitstermin zusammen.