Apple iWork '09 - Handbuch (Seite 124)

KUMKAPITAL
Die Funktion KUMKAPITAL liefert für einen bestimmten Zeitraum die kumulierten
Tilgungsbeträge, die in Zahlungen für ein Darlehen enthalten sind, bzw. den
kumulierten Kapitalanteil von Zahlungen aus einer Kapitalversicherung. Hierbei
werden gleichbleibende, regelmäßige Zahlungen mit festem Zinssatz zugrunde gelegt.
KUMKAPITAL(Zins_Zzr; Anz_Zzr; Barwert; Zeitraum_Anfang; Zeitraum_Ende; Fälligkeit)
 Zins_Zzr: Zinssatz pro Zahlungszeitraum (Zzr). Das Argument Zins_Zzr ist ein
Zahlenwert und wird entweder als Dezimalzahl (z. B. 0,08) oder mit Prozentzeichen
(z. B. 8%) eingegeben.
 Anz_Zzr: Anzahl der Zahlungszeiträume (Zzr). Das Argument Anz_Zzr ist ein
Zahlenwert und muss größer als Null (0) oder gleich Null (0) sein.
 Barwert: Der Wert einer Anfangsinvestition (Barwert) oder der Auszahlungsbetrag
eines Darlehens oder die Höhe einer Kapitalversicherung. Das Argument Barwert
ist ein Zahlenwert. Zum Zeitpunkt 0 ist ein erhaltener Betrag ein positiver Wert und
eine investierter Betrag ein negativer Wert. Beispiel: Ein geliehener Betrag ist ein
positiver Wert, eine Anfangsinvestition in eine Kapitalversicherung ist ein negativer
Wert.
 Zeitraum_Anfang: Der erste in die Berechnung einfließende Zahlungszeitraum. Das
Argument Zeitraum_Anfang ist ein Zahlenwert.
 Zeitraum_Ende: Der letzte in die Berechnung einfließende Zahlungszeitraum.
Das Argument Zeitraum_Ende ist ein Zahlenwert und muss größer als Null (0) und
größer als das Argument Zeitraum_Anfang sein.
 Fälligkeit: Dieses Argument gibt an, ob die Zahlungen jeweils am Ende eines
Zahlungszeitraums (Periode) oder am Anfang fällig sind.
Ende (0): Die Zahlungen sind am Ende jedes Zahlungszeitraums fällig.
Anfang (1): Die Zahlungen sind am Anfang jedes Zahlungszeitraums fällig.
Beispiele
Im Allgemeinen ist der Tilgungsanteil für ein Darlehen in den ersten Jahren niedriger als in den
Folgejahren. Im folgenden Beispiel wird gezeigt, um wie viel höher der Tilgungsanteil in den
Folgejahren sein kann. Angenommen, die ursprüngliche Darlehenssumme beträgt €550.000, und es
wurden ein Zinssatz von 6% und eine Laufzeit von 30 Jahren vereinbart.
Mit der Funktion KUMKAPITAL können die Tilgungsbeträge für einen beliebigen Zahlungszeitraum
ermittelt werden. In der folgenden Tabelle wurde die Funktion KUMKAPITAL verwendet, um den im
ersten Jahr (Zahlungen 1 bis 12) und im letzten Jahr (Zahlungen 349 bis 360) der Darlehenslaufzeit
getilgten Betrag zu berechnen. Die Funktion liefert als Ergebniswert €6.754,06 bzw. €38.313,75. Der im
ersten Jahr getilgte Betrag beläuft sich nur auf etwas mehr 18% des im letzten Jahr getilgten Betrags.
124 Kapitel 6 Finanzmathematische Funktionen